Estratégias de negociação de curto prazo que trabalho por larry connors e cesar alvarez pdf

Ao longo dos anos, eu examinei várias estratégias longas muito simples que foram publicadas no livro, 8220 Estratégias de negociação de prazo temporário que funcionam 8221 por Larry Connors e Cesar Álvarez. Esses artigos incluem as seguintes estratégias longas: Enterrado dentro do livro de Connors e Alvarez8217s, você encontrará uma estratégia simples de curto prazo que pode ser usada nos principais índices do mercado. Neste artigo, vou analisar esta estratégia e também combiná-la com a estratégia Double Shorting que exploramos na semana passada. Estratégia simples de curto prazo As regras deste sistema são muito simples. O instrumento deve estar abaixo da média móvel de 200 dias. Se o instrumento for fechado por quatro ou mais dias seguidos, feche o fechamento. Cubra sua posição quando o preço for fechado abaixo de um SMA de 5 dias aberto no próximo bar. O modelo de negociação é muito simples e tenta desvendar grandes movimentos de alta quando o sentimento geral do mercado é descendente. Ao tomar apenas negócios quando o mercado está abaixo do SMA de 200 dias, estamos garantindo que os ursos estejam no controle. Em seguida, tentamos vender a força de alta a curto prazo, conforme definido por quatro dias de avanços de mercado consecutivos. Abaixo está uma captura de tela mostrando trades de exemplo no SampP Cash Index. Clique na imagem para ampliar. Larry Connors negócios curtos. Clique para ampliar. Salvo indicação em contrário, todos os testes realizados neste artigo basear-se-ão nos seguintes pressupostos: Iniciando o tamanho da conta de 100.000. As datas testadas são de 2000 até 31 de setembro de 2017. O número de ações negociadas será baseado na estimativa de volatilidade e arriscando mais de 2.000 por comércio. A volatilidade é estimada com cinco vezes o cálculo ATR de 20 dias. Isso é feito para normalizar a quantidade de risco por comércio. O PampL não é acumulado no patrimônio inicial. Não há deduções para comissões e derrapagens. Não há paradas. Aqui está a fórmula de dimensionamento de posição usada: Ações 2,000 por comércio 5 ATR (20) BigPointValue) No primeiro galance, isso não é muito impressionante. Com apenas 27 negócios desde 200, geramos 3.51 em nossa capital. Claro que o viés do mercado está acima (negociando acima do SMA de 200 dias), então, na maior parte do tempo, essa estratégia não procura ativamente negócios. Mas, mesmo quando procuramos negócios durante esses mercados-alvo, esse método não está capturando lucro suficiente para que valha a pena perseguir. Este é um resultado semelhante ao qual eu escrevi neste artigo, 8220 The Death Cross 8211 What You Need To Know. 8220 Embora eu não ajude muita mudança, let8217s dê uma olhada na negociação da ETF, SPY. Não há muita mudança. E quanto ao mercado de futuros, eu negocie apenas um contrato. O maior comércio perdedor no Emini foi um comércio de 2.425. A maior retirada foi de 4.325. Double Seven With Shorting Embora tenhamos determinado que este método de curto-circuito não é tão bom, para a diversão, let8217s adicioná-lo à Larry Connors8217, uma longa estratégia comercial que exploramos na semana passada chamada Double Seven. Simplesmente atualizei o código de estratégia da TradeStation do artigo anterior para fazer negócios durante um mercado de touro e urso. Durante um mercado de touro, a estratégia do Double Seven estará ativamente usando trades, enquanto durante um mercado de ursos a estratégia Connors Simple Shorting estará tomando trades. Abaixo estão os resultados da combinação dessas duas estratégias em um único sistema. I8217m negociando o futuro simples porque é tão fácil para ambos curtos e vai longo com apenas um símbolo. Desde os futuros de negociação I8217m, removi o algoritmo de dimensionamento da posição para normalizar a quantidade de contratos versus a volatilidade. Em vez disso, a estratégia simplesmente irá comprar um contrato por comércio. Uma dedução de 30 por viagem de ida e volta foi deduzida por derrapagens e comissões. O gráfico de desempenho abaixo compara o sistema Long Only com o novo sistema combinado LongShort. Conclusão A estratégia Double Seven com o componente de curto prazo melhora ligeiramente os resultados da longa estratégia do Double Seven. Combinando essas estratégias produzem um modelo de negociação que altera a forma como ela se baseia em um regime de mercado a longo prazo. It8217s interessante notar que o livro com o qual essas estratégias foram criadas foi publicado em 2009. Assim, todos os dados após esse ano são dados fora da amostra. Esse sistema é negociável com dinheiro real, como não. Ainda acho que isso tem potencial, mas lembre-se, não há paradas. Com um pouco de trabalho da sua parte, você pode trocar algo muito parecido com o apresentado aqui. Também tenha em mente que os lucros não são reinvestidos durante os testes realizados acima. Se você reinvestir seus lucros enquanto aumenta seu risco por troca, seus retornos serão maiores. Get The Book 4 de fevereiro de 2017 5:44 am Aren8217t sendo você um pouco desdenhoso com o desempenho desta estratégia, acho que os resultados aqui estão muito bons. Onde a questão se coloca é com a infrequência do comércio (Van Tharp usa uma palavra de portadora 8216expectatunity8217 para combinar a expectativa com a oportunidade de exercê-la). Mas se me lembro corretamente, Connors é bastante explícito sobre a necessidade de trocar as estratégias que ele descreve em um portfólio de ETFs, aumentando assim o número de negócios e, espero, o retorno. Um artigo em que você usa o software de teste de portfólio ETF da peça da Ivy Portfolio para testar as idéias Connor8217s em um grupo de mercados seria muito bem-vindo, de fato. 5 de fevereiro de 2017 7:13 am Olá BlueHorseshoe. Eu não passei muito tempo no Laboratório Trader8217s ultimamente. Espero que tudo esteja bem com você. Eu acho que você pode estar certo. Gostaria de realizar mais testes de portfólio nesta estratégia, bem como outras estratégias das quais escrevo. O site da ETF Replay não funcionará com esta estratégia de curto prazo, pois a capacidade de programação é muito limitada. Você basicamente tem alguns métodos pré-construídos para testar. No entanto, a TradeStation tem essa habilidade. It8217s é uma característica relativamente nova e eu só preciso dedicar algum tempo para aprender. Mas acho que valerá a pena. 5 de fevereiro de 2017 3:29 am Bom trabalho, mas as curvas de equidade com o número de comércio no eixo X podem ser bastante enganosas, pois não revelam um período prolongado de inatividade e identificam esses períodos. Seria melhor mostrar as datas reais no eixo X. Por exemplo, em um período de 10 anos, todos os negócios podem ser no primeiro ano e nada depois disso, apenas para mencionar um caso extremo. Você está disposto a trocar o sistema, não importa o quão bom os resultados sejam 5 de fevereiro de 2017 7:17 am Este é um bom ponto e um que I8217ve trazido em outros artigos. Ao avaliar um sistema de negociação, você precisa estar confortável com os períodos de retirada ou paralelos. O tempo entre os picos da equidade precisa ser examinado. Para alguns sistemas, esse tempo pode ser semanas, meses ou anos, por isso é importante que todos baixem a estratégia, avaliem, compreendam completamente e tomem suas próprias decisões. Para o que é aceitável para uma pessoa, é inaceitável para outra. 11 de março de 2017 9:54 am Gostaria de saber se não há mais trabalho a ser feito para diminuir ainda mais a possibilidade de esses resultados terem sido devido ao acaso. A estratégia de curto-circuito simples usou quatro fechamentos consecutivos, o que é arbitrário. Caso não olhe para valores circundantes como 2 (), 3, 5 e 7, eu também acho que você deve otimizar o MA de 200 dias para verificar a vizinhança ao redor, juntamente com o comprimento do MA usado para cobrir. A verdadeira complexidade na minha mente, então, dá sentido a todas as três otimizações e descobre quais valores são os melhores (se houver). Este é o mesmo tipo de processo que você fez no artigo do Double 78217, variando o lookback de 7 dias. 11 de março de 2017 10:28 am Mark, sempre há mais trabalho a ser feito LOL. Estas são boas ideias e seria apropriado para outro artigo. No geral, tenho que equilibrar o tamanho do artigo com as informações que desejo transmitir. Eu tento manter artigos em torno de 1000 palavras, já que muitas pessoas estão ocupadas. Desejo transmitir uma única idéia-chave por artigo para que possa ser rapidamente digerida. Muitos desses artigos são ótimos trampolins para inspirar os indivíduos a continuar a pesquisa por conta própria. Mais uma vez, as idéias de you8217re valem a pena testar e posso facilmente dedicar outro artigo para testar estas. Obrigado Construa Sistemas de Negociação RentáveisIntrodução Desenvolvido por Larry Connors, a estratégia RSI de 2 períodos é uma estratégia de negociação de reversão média projetada para comprar ou vender títulos após um período corretivo. A estratégia é bastante simples. Connors sugere procurar oportunidades de compra quando RSI de 2 períodos se move abaixo de 10, o que é considerado profundamente sobrevendido. Por outro lado, os comerciantes podem procurar oportunidades de venda curta quando o RSI de 2 períodos se move acima de 90. Esta é uma estratégia de curto prazo bastante agressiva, projetada para participar de uma tendência contínua. Não foi projetado para identificar grandes partes superiores ou fundos. Antes de analisar os detalhes, note que este artigo é projetado para educar os cartistas em possíveis estratégias. Não apresentamos uma estratégia de negociação autônoma que possa ser usada diretamente fora da caixa. Em vez disso, este artigo pretende melhorar o desenvolvimento e o aperfeiçoamento da estratégia. Há quatro etapas para esta estratégia e os níveis são baseados em preços de fechamento. Primeiro, identifique a maior tendência usando uma média móvel de longo prazo. Connors defende a média móvel de 200 dias. A tendência a longo prazo é aumentada quando uma segurança está acima do SMA de 200 dias e baixa quando uma segurança está abaixo do SMA de 200 dias. Os comerciantes devem procurar oportunidades de compra quando acima da SMA de 200 dias e oportunidades de venda curta quando abaixo do SMA de 200 dias. Em segundo lugar, escolha um nível de RSI para identificar oportunidades de compra ou venda dentro da tendência maior. Connors testou níveis RSI entre 0 e 10 para compra e entre 90 e 100 para venda. Connors descobriu que os retornos eram maiores quando se comprava um mergulho de RSI abaixo de 5 do que um mergulho de RSI abaixo de 10. Em outras palavras, o RSI menor mergulhou, quanto maior o retorno em posições longas subseqüentes. Para posições curtas, os retornos foram maiores quando se vendeu - curto em um aumento de RSI acima de 95 do que em um aumento acima de 90. Em outras palavras, quanto mais a curto prazo sobrecomprava a segurança, maiores os retornos subseqüentes em uma posição curta. O terceiro passo envolve o pedido real de compra ou venda e o momento da colocação. Os cartistas podem assistir o mercado perto do fechamento e estabelecer uma posição imediatamente antes do fechamento ou estabelecer uma posição no próximo aberto. Há vantagens e desvantagens para ambas as abordagens. Connors defende a abordagem antes do fechamento. Comprar antes do fechamento significa que os comerciantes estão à mercê do próximo aberto, o que poderia ser com uma lacuna. Obviamente, essa lacuna pode melhorar a nova posição ou prejudicar de imediato um movimento de preços adversos. Esperar o aberto oferece aos comerciantes mais flexibilidade e pode melhorar o nível de entrada. O quarto passo é definir o ponto de saída. Em seu exemplo usando o SampP 500, os defensores de Connors deixam posições longas em um movimento acima da SMA de 5 dias e posições curtas em um movimento abaixo da SMA de 5 dias. Esta é claramente uma estratégia de negociação de curto prazo que produzirá saídas rápidas. Os cartistas também devem considerar uma parada final ou empregando a SAR parabólica. Às vezes, uma forte tendência apanha e as paradas de trânsito asseguram que uma posição permaneça enquanto a tendência se estender. Onde estão as paradas, Connors não defende o uso de paradas. Sim, você lê direito. Em seus testes quantitativos, que envolveram centenas de milhares de negócios, a Connors descobriu que as paradas realmente prejudicam o desempenho quando se trata de ações e índices de ações. Embora o mercado realmente tenha uma deriva para cima, não usar paradas pode resultar em perdas excessivas e grandes remessas. É uma proposta arriscada, mas, novamente, a negociação é um jogo arriscado. Os cartistas precisam decidir por si mesmos. Exemplos de Negociação O gráfico abaixo mostra o DDR DDS Industrial (DIA) com o SMA de 200 dias (vermelho), SMA de 5 períodos (rosa) e RSI de 2 períodos. Um sinal de alta ocorre quando DIA está acima do SMA de 200 dias e o RSI (2) se move para 5 ou menos. Um sinal de baixa ocorre quando o DIA está abaixo dos 200 dias de SMA e RSI (2) move para 95 ou superior. Houve sete sinais ao longo deste período de 12 meses, quatro de alta e três de baixa. Dos quatro sinais de alta, o DIA moveu três maiores de quatro vezes, o que significa que estas poderiam ter sido lucrativas. Dos três sinais de baixa, DIA movido menor uma vez (5). DIA moveu-se acima da SMA de 200 dias após os sinais de baixa em outubro. Uma vez acima do SMA de 200 dias, o RSI de 2 períodos não se moveu para 5 ou menos para produzir outro sinal de compra. No que diz respeito a um ganho ou perda, dependeria dos níveis utilizados para o stop-loss e a tomada de lucro. O segundo exemplo mostra o comércio da Apple (AAPL) acima do SMA de 200 dias durante a maior parte do tempo. Havia pelo menos dez sinais de compra durante esse período. Teria sido difícil evitar perdas nos primeiros cinco porque a AAPL ziguezagueou mais baixo do final de fevereiro a meados de junho de 2017. O segundo cinco sinais foi muito melhor, já que AAPL ziguezagueou mais alto de agosto a janeiro. Olhando para este gráfico, é claro que muitos desses sinais foram cedo. Em outras palavras, a Apple mudou-se para novos mínimos após o sinal de compra inicial e depois se recuperou. Tal como acontece com todas as estratégias de negociação, é importante estudar os sinais e procurar formas de melhorar os resultados. A chave é evitar o encaixe da curva, o que diminui as chances de sucesso no futuro. Conforme mencionado acima, a estratégia RSI (2) pode ser precoce porque os movimentos existentes geralmente continuam após o sinal. A segurança pode continuar mais alta depois que RSI (2) surge acima de 95 ou inferior após RSI (2) mergulhar abaixo de 5. Em um esforço para remediar esta situação, os cartistas devem procurar algum tipo de indício de que os preços realmente se reverteram após o RSI (2) Atinge o seu extremo. Isso pode envolver a análise de candelabro, padrões de gráfico intradía, outros osciladores de momentum ou mesmo ajustes para RSI (2). RSI (2) surge acima de 95 porque os preços estão subindo. Estabelecer uma posição curta enquanto os preços estão subindo pode ser perigoso. Os cartistas poderiam filtrar esse sinal esperando que RSI (2) voltasse abaixo da linha central (50). Da mesma forma, quando uma segurança está sendo negociada acima do seu SMA de 200 dias e RSI (2) se move abaixo de 5, os carters poderiam filtrar esse sinal esperando que RSI (2) se movesse acima de 50. Isso faria sinal de que os preços realmente fizeram algum tipo de curto - vire-se. O gráfico acima mostra o Google com sinais RSI (2) filtrados com uma cruz da linha central (50). Havia bons sinais e sinais ruins. Observe que o sinal de venda de outubro não entrou em vigor porque o GOOG estava acima do SMA de 200 dias no momento em que o RSI se movia abaixo de 50. Observe também que as lacunas podem causar estragos em negócios. Em meados de julho, meados de outubro e meados de janeiro, as lacunas ocorreram durante a temporada de lucros. Conclusões A estratégia RSI (2) oferece aos comerciantes a chance de participar de uma tendência contínua. Connors afirma que os comerciantes devem comprar retrocessos, não breakouts. Por outro lado, os comerciantes devem vender rebotes de oversold, não suportar quebras. Esta estratégia se encaixa com sua filosofia. Mesmo que os testes de Connors039 mostrem que o desempenho prejudica o desempenho, seria prudente que os comerciantes desenvolvam uma estratégia de saída e parada para qualquer sistema de negociação. Os comerciantes podem sair longos quando as condições se tornam overbought ou definir uma parada final. Da mesma forma, os comerciantes podem sair do calção quando as condições se sobreviverem. Tenha em mente que este artigo foi concebido como um ponto de partida para o desenvolvimento do sistema de negociação. Use essas idéias para aumentar seu estilo de negociação, preferências de recompensa de risco e julgamentos pessoais. Clique aqui para obter um gráfico do SampP 500 com RSI (2). Abaixo está o código para Advanced Scan Workbench que os membros extras podem copiar e colar. RSI (2) Comprar sinal: